南寧百貨4連板，“寶能系”5天浮盈超過5000萬

12月3日~4日，廣東省揭陽市中級(jí)人民法院在淘寶網(wǎng)司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上對(duì)被執(zhí)行人持有的南寧百貨(600712.SH)2291.23萬股股票進(jìn)行公開拍賣。

而從競買的結(jié)果來看，這顯然是一場毫無懸念的拍賣，因?yàn)閮H1位競買人報(bào)名，4日早8:34分，距離拍賣結(jié)束僅剩1個(gè)半小時(shí)的時(shí)間，該位競買人出手，報(bào)價(jià)8385.91萬元，隨即成交，合計(jì)每股3.66元，這位競買人就是南寧市富天投資有限公司(下稱“富天投資”)。

富天投資在今年三季度進(jìn)入南寧百貨前十大流通股東列表，位列第二大股東，持股7977.55萬股，如果再加上這部分股權(quán)，其將超越原控股股東從而成為南寧百貨的新控股股東。

透過股權(quán)關(guān)系，富天投資正是“寶能系”姚振華旗下的在今年3月初新成立的子公司。

這不禁令人又回想起4年前的“寶萬之戰(zhàn)”。

南寧百貨是否能夠成為“寶能系”資本版圖中的又一員，還有待觀察，而第一財(cái)經(jīng)記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示：目前“寶能系”進(jìn)入了16家上市公司前十大流通股東之列，既包括前些年入股的萬科A(000002.SZ)、南玻A(000012.SZ)、華僑城A(000069.SZ)等，也包括今年新入股的鵬欣資源(600490.SH)、金科股份(000656.SZ)、普利制藥(300630.SZ)和森源電氣(002358.SZ)等。

而“寶能系”主要通過旗下4個(gè)席位持有這16家上市公司的股權(quán)，分別為鉅盛華、前海人壽-海利年年、前海人壽-自有資金、前海人壽-分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品華泰組合。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2019三季報(bào)，上述4大席位所持A股上市公司股權(quán)的期末參考市值合計(jì)達(dá)470億元。

四連板后浮盈超5000萬

受司法拍賣因素影響，在二級(jí)市場上，12月4日當(dāng)天，南寧百貨開盤報(bào)3.96元，在上午10:20分，該股漲9.98%報(bào)4.41元，封上漲停板。在隨后的兩天，南寧百貨一字漲停，9日早盤，再度封板。

截至發(fā)稿時(shí)止，南寧百貨報(bào)5.87元，富天投資競得的這部分股權(quán)已經(jīng)浮盈超5000萬元(未考慮稅費(fèi)等影響)。

而富天投資在今年三季度進(jìn)入南寧百貨前十大流通股東列表，位列第二大股東，持股7977.55萬股，持股比例14.647%。

如果再加上這2291.23萬股，富天投資將持有南寧百貨1.03億股，超越控股股東南寧沛寧資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司(下稱“南寧沛寧”)，從而成為南寧百貨的新控股股東，南寧沛寧隸屬于南寧市國資委。

那么，富天投資何許人也?

工商資料顯示：富天投資為深圳華利通投資有限公司的全資子公司，而深圳華利通投資有限公司正是寶能系旗下重要的持股平臺(tái)深圳市鉅盛華股份有限公司的全資子公司。

富天投資成立于2019年3月26日，似乎專為接盤南寧百貨而來。

事實(shí)上，早在2015年，前海人壽-海利年年和前海人壽-自有資金就大舉進(jìn)軍南寧百貨，兩者合計(jì)持股7927.55萬?股，持股比例達(dá)到14.56%，并一直維持到2019年一季報(bào)。

2019年4月25日，前海人壽與富天投資簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，前海人壽將其持有的南寧百貨 7977.55萬股普通股股份轉(zhuǎn)讓給富天投資，占南寧百貨總股本的14.65%，富天投資按照《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定的條款和條件受讓前述股份及其相關(guān)的股東權(quán)益。

2019年5月7日，前海人壽與富天投資完成了標(biāo)的股份的過戶登記手續(xù)并取得了中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司《過戶登記確認(rèn)書》。

同樣是寶能旗下的前海人壽兩個(gè)席位(前海人壽-自有資金和前海人壽-海利年年)合計(jì)持有6.74%的股份，但距離第一大股東持股比例相去甚遠(yuǎn)，12月6日，合肥百貨同樣封死漲停板。

年內(nèi)投資版圖市值近500億元

第一財(cái)經(jīng)記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示：目前“寶能系”進(jìn)入了16家上市公司前十大流通股東之列，既包括前些年入股的萬科A、南玻A、華僑城A等，也包括今年新入股的鵬欣資源、金科股份、普利制藥和森源電氣等。

刨除零散的投資外，“寶能系”今年主要是通過旗下4個(gè)席位持有這16家上市公司的股權(quán)，分別為鉅盛華、前海人壽-海利年年、前海人壽-自有資金、前海人壽-分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品華泰組合。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2019三季報(bào)，前海人壽-海利年年共出現(xiàn)在7只股票的十大股東之中，期末參考市值合計(jì)為214.81億元;前海人壽-自有資金共出現(xiàn)在8只股票的十大股東之中，期末參考市值合計(jì)為30.58億元;前海人壽-分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品華泰組合共出現(xiàn)在4只股票的十大股東之中，期末參考市值合計(jì)為6.03億元，鉅盛華共出現(xiàn)在3只股票的十大股東之中，期末參考市值合計(jì)為219.05億元。4大席位期末參考市值合計(jì)達(dá)470億元。

如果從持股意圖來說，這16家上市主要分為四類。一類是寶能系已經(jīng)或曾經(jīng)試圖將其并入自己的版圖的上市公司，如南玻A、韶能股份(000601.SZ)，甚至是萬科A。

2016年，姚振華大舉進(jìn)軍南玻A，截止到目前，前海人壽為南玻A的第一大股東，并與一致行動(dòng)人合計(jì)持股比例占南?？偣杀镜?5.27%，姚振華為最終控制層面股東。

2015年，前海人壽-海利年年通過二級(jí)市場交易，入主韶能股份。2017年，前海人壽持有韶能股份的股權(quán)比例增加到15.09%，前海人壽-自有資金新進(jìn)持股4.86%，兩者合計(jì)持股19.95%，并一直保持至了今年的三季報(bào)，為韶能股份的第一大股東。

至于萬科A，今年11月23日，萬科A公告股東權(quán)益變動(dòng)，鉅盛華及其一致行動(dòng)人累計(jì)減持萬科A達(dá)到5.00%，目前，鉅盛華作為委托人的“西部利得寶祿1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃”已經(jīng)清空萬科A，前海人壽與鉅盛華目前合計(jì)持股僅剩11.30億股，持股比例為10%。

第二類就是財(cái)務(wù)投資，前海人壽今年新入股了東阿阿膠(000423.SZ)，且一路增持，目前為東阿阿膠的第四大股東，持股數(shù)量2202.73萬股，持股比例3.368%。

事實(shí)上，早在2016年，前海人壽曾連續(xù)加倉并且逼近東阿阿膠舉牌線，一度引得東阿阿膠實(shí)控方華潤通過真金白銀大手筆的增持以穩(wěn)固在東阿阿膠的控制權(quán)，不過，該次的高調(diào)進(jìn)場只是虛晃一槍，前海人壽在短炒后離場。

第三類就是戰(zhàn)略投資，從“寶能系”的持股習(xí)慣來說，有一部分上市公司，基本在最初入股后，就再也沒有換過倉。

比如，前海人壽-海利年年自2015年三季度舉牌明星電力(600101.SH)，列第四大股東之后，四年多來未有調(diào)倉動(dòng)作，目前持股比例一直維持在5.02%。

在華僑城A，前海人壽-海利年年自2016年一季度進(jìn)入其十大流通股東列表，今年一季度大幅度增持，并晉升為第二大股東，鉅盛華為第7大股東，兩者合計(jì)持股8.97%，持股比例僅次于第一大股東華僑城集團(tuán)。

在北辰實(shí)業(yè)(601588.SH)，前海人壽-聚富產(chǎn)品2017年進(jìn)入前十大股東之列，2018年有所增持，今年又減持了部分股份，截至到今年9月30日，持股比例降至2.92%，為第四大股東。

早在2015年，前海人壽-海利年年就已進(jìn)入格力電器(000651.SZ)前十大流通股東之列，2016年11月28日，格力電器收到深交所發(fā)出的關(guān)注函后申請(qǐng)停牌核查，這一核查才發(fā)現(xiàn)，前海人壽自2016年11月17日~28日期間大量購入股票，持股比例由2016年三季度末的0.99%上升至4.13%，持股排名由第六上升至第三。

這也引起了格力電器的關(guān)注，但在此后的三年，前海人壽一路減持，截至到今年9月30日，持股比例僅為1.65%，為第五大股東。

最后一類是新入股的上市公司，如鵬欣資源、金科股份、普利制藥和森源電氣。

其中，前海人壽-自有資金持有鵬欣資源6059.25萬股，持股比例2.73%，為后者第四大流通股股東;前海人壽-自有資金持有金科股份1.97%的股份，為第九大股東;持有森源電氣350.99萬股，持股比例0.3775%，為第十大流通股股東;持有普利制藥0.777%的股份，為第八大股東。2018年，前海人壽還入股了大康農(nóng)業(yè)(002505.SZ)，今年一季度增持了6752.42萬股，三季度又減持了5839.61萬股，目前持股比例為3.7%，為第五大股東。